Analisis Laporan Keuangan
1. Jelaskan jenis-jenis analisis bisnis? Dengan kondisi distruptif sekarang mana yang sangat diperlukan?
Jenis- Jenis
Analisis Bisnis:
·
Analisis
Kredit
Kreditor (creditors) meminjamkan dana
kepada sebuah perusahaan dan menerima janji pembayaran kembali atas dana mereka
dan bunganya. Pendanaan ini bersifat sementara,kreditor meminjamkan dana dalam
banyak bentuk dan untuk beragam tujuan.
·
Analisis
Ekuitas
Investor ekuitas (equity investor)
menyediakan dana kepada perusahaan sebagai balasan atas risiko dan imbalan
kepemilikan. Investor ekuitas merupakan penyedia terbesar pendanaan perusahaan,
atau disebut juga ekuitas atau modal saham yang menawarkan pengamanan atau
penjagaan untuk semua bentuk pendanaan. Hal ini berarti investor ekuitas berhak
atas distribusi aset perusahaan hanya setelah klaim dari pengklaim yang lebih
utama telah dipenuhi, termasuk bunga dan dividen preferen.
Menurut saya saat
kondisi distruptif era disruptif adalah
masa di mana banyak bermunculan inovasi yang tidak terlihat, tidak disadari
oleh organisasi, instansi, perusahaan, atau lembaga yang telah mapan sehingga
mengganggu jalannya tatanan sistem lama yang ada didalamnya dan berpotensi
menghancurkan sistem lama tersebut. Oleh karena itu analisis bisnis yang sangat
diperlukan yaitu analisis ekuitas karena investor ekuitas merupakan penyedia
terbesar pendanaan perusahaan, atau disebut
modal saham yang menawarkan pengamanan atau penjagaan untuk semua bentuk
pendanaan.
Adanya kondisi distruptif akan mempengaruhi setiap
kali perusahaan merestrukturisasi operasinya, melalui merger, akuisisi,
divestasi, maupun spin-off. Sehingga perusahaan akan lebih aman jika
menggunakan analisis ekuitas, terutama dalam pengamanan modal perusahaan, yang
dapat digunakan untuk merestrukturisasi produksi maupun sistem pada perusahaan.
2.
Jelaskan analisis akuntansi mencerminkan
realitas ekonomi? Apa saja keterbatasan analisis akuntansi? Apa perbedaan
analisis keuangan, analisis akuntansi, dan analisis laporan keuangan?
·
Analisis
akuntansi mencerminkan realitas ekonomi yaitu untuk mengevaluasi dan mengurangi
resiko akuntansi serta meningkatkan muatan ekonomis laporan keuangan. Analisis
akuntansi meliputi evaluasi kualitas laba perusahaan atau secara lebih luas,
kualitas akuntansinya. Analisis akuntansi juga mencakup evaluasi atas daya
tahan laba (earning persistence), yang kadang kala disebut sustainable earning
power.
·
Keterbatasan
analisis akuntansi
-
Ketidakseragaman
akuntansi menyebabkan masalah perbandingan (comparability problem). Masalah ini
muncul jika perusahaan yang berbeda
menerapkan akuntansi yang berbeda untuk transaksi atau peristiwa yang sama.
Masalah ini juga muncul jika perusahaan mengubah akuntansinya, yang berakibat
pada timbulnya kesulitan perbanding sementara.
-
Pilihan
dan ketidaktepatan dalam akuntansi dapat mendistrosi informasi laporan
keuangan.
·
Perbedaan
analisis keuangan, analisis akuntansi, dan analisis laporan keuangan?
-
Analasis keuangan (financial analysis)
merupakan penggunaan laporan keuangan untuk menganalisis posisis dan kinerja
keuangan perusahaan dan untuk menilai kinerja keuangan di masa depan.
-
akuntansi (accounting analysis)
merupakan proses evaluasi sejauh mana akuntansi perusahaan mencerminkan realitas ekonomi.
-
Analisis laporan keuangan merupakan
kumpulan proses analisis yang merupakan bagian dari analisis bisnis.
3.
Mengapa valuasi diperlukan? Jelaskan
kaitannya dengan laporan keuangan? Beri contoh mengenai valuasi yang diungkapkan
dalam laporan keuangan?
·
Karena
Valuasi atau nilai usaha adalah salah satu nilai ekonomis sebuah perusahaan dan
menjadi acuan para pelaku usaha untuk menentukan nilai aset perusahaan saat ini
dan proyeksi ke depan.
·
Valuasi
merupakan nilai ekonomi dari sebuah bisnis jadi kaitannya dengan laporan
keuangan yaitu untuk :
a. Menilai kondisi keuangan dan hasil
usaha perusahaan.
b. Menilai kemungkinan menanamkan dana
dalam perusahaan.
c. Dapat digunakan sebagai dasar
memprediksi kondisi perusahaan di masa yang akan datang.
·
Contoh mengenai valuasi yang diungkapkan dalam
laporan keuangan
Valuasi saham suatu
cara untuk mendapatkan nilai atas saham dari suatu perusahaan
4.
Menurut laporan keuangan aktivitas bisnis
didanai dari mana saja?. Aktifitas pendanaan ini dalam laporan keuangan dapat
dilihat pada bagian?. Berikan contoh akun aktifitas pendanaan dalam laporan
keuangan? Jelaskan.
·
Sumber pendanaan aktivitas bisnis :
1.
Investor ekuitas (pemegang saham)
Investor
memberikan pendanaan dengan harapan mendapatkan pengembalian atas investasi
mereka, setelah mempertimbangkan pengembalian yang di harapkan dan resiko.
Pengembalian adalah bagian investor ekuitas atas laba perusahaan dalam bentuk
distribusi laba atau reinvestasi laba. Pendanaan ekuitas dapat berupa uang tunai,aktiva
atau jasa yang dikontribusikan kepada perusahaan sebagai penukar saham.
2.
Kreditor (pemberi pinjaman)
Kreditor di bagi menjadi dua jenis,yaitu
1.
Kreditor
utang, yang secara langsung meminjamkan uang. Biasanya pendanaannya terjadi
melalui pinjaman atau melalui pemberian efek atau obligasi. Pemberi utang
meliputi bank, institusi
pemberi pinjaman, institusi keuangan dan non keuangan.
2.
Kreditor operasi, yang meminjamkan uang kepada
perusahaan sebagai bagian dari operasinya. Kreditor operasi meliputi
pemasok, karyawan, pemerintah dan
pihak lainnya yang meminjamkan uang kepada perusahaan.
·
Aktifitas pendanaan ini dalam laporan keuangan
dapat dilihat pada bagian arus kas pada aktivitas pendanaan
·
Berikut contoh akun aktifitas pendanaan dalam
laporan keuangan
-
Penerimaan kas dari emisi saham atau instrumen
modal lainnya.
-
Pembayaran kas kepada para pemegang saham untuk
menarik atau menebus saham perusahaan.
-
Penerimaan kas dari emisi obligasi, pinjaman,
wesel, hipotik, dan pinjaman lainnya.
-
Pelunasan pinjaman.
-
Pembayaran kas oleh penyewa (lessee) untuk
mengurangi saldo kewajiban yang berkaitan dengan sewa pembiayaan (finance
lease).
5.
Analisis apa saja yang dilakukan dalam
ekuitas? Jelaskan pengaruh saldo laba terhadap ekuitas? Apakah liabilitas dapat
menjadi ekuitas? Jelaskan!
·
Analisis yang dilakukan dalam ekuitas,
sebagai berikut:
a. Analisis teknis (technical analysis),
atau charting, mencari pola dalam sejarah harga atau volume sebuah saham untuk
memprediksi pergerakan harga saham di masa depan.
b. Analisis fundamental (fundamental
analysis), merupakan proses menentukan nilai perusahaan dengan menganalisis dan
menginterpretasikan faktor-faktor kunci untuk ekonomi, industri, dan
perusahaan.
·
Pengaruh saldo laba terhadap ekuitas
Suatu ekuitas pemilik
akan dipengaruhi oleh investasi oleh pemilik, hasil penjualan atau pendapatan perusahaan,
penarikan oleh pemilik dan pengeluaran. Di mana ekuitas akan bertambah jika
adanya investasi oleh pemilik atau hasil penjualan yaitu saldo laba bertambah
dan aset lebih besar daripada liabilitas, sedangkan ekuitas akan berkurang jika
adanya penarikan oleh pemilik dan pengeluaran atau saldo laba berkurang
·
Apakah liabilitas dapat menjadi ekuitas
Ya, liabilitas dapat menjadi ekuitas. Contohnya
covertible bond (CB) atau obligasi konversi. CB ini adalah perjanjian hutang
dengan syarat dan kondisi tertentu dapat dikonversi menjadi saham dengan
maksimum kepemilikan sesuai perjanjian. Pada saat masih berstatus hutang, CB
dicatat sesuai masa jatuh temponya. CB juga memiliki bunga sesuai perjanjian.
Pada saat dikonversi, CB dapat ditukarkan dengan saham lama atau menerbitkan
saham baru.
6.
Untuk melakukan analisis aktifitas
investasi dalam ditelaah pada bagian apa saja dalam laporan keuangan? Jelaskan
alasan mengapa perusahaan melakukan aktifitas investasi?
·
Analisis
aktivitas investasi dapat dilihat dalam Laporan Posisi Keuangan dan Arus Kas
·
Alasan mengapa perusahaan melakukan aktifitas
investasi
a. Untuk mempererat hubungan bisnis atau
memperoleh suatu keuntungan perdagangan
Pada posisi ini perusahaan melakukan investasi
dengan menempatkan dananya di lembaga keuangan seperti membuka deposito dengan
jangka waktu tertentu, membeli produk investasi yang menjanjikan return yang
bagus atau memilih untuk membeli kepemilikan dalam bentuk saham di perusahaan
lain.
b. Mengurangi resiko inflasi.
Dengan melakukan investasi dalam pemilikan
perusahaan atau obyek lain, seseorang dapat menghindarkan diri dari resiko
penurunan nilai kekayaan atau hak miliknya akibat adanya pengaruh inflasi.
c. Dorongan untuk menghemat pajak.
Beberapa negara di dunia banyak melakukan kebijakan
yang bersifat mendorong tumbuhnya investasi di masyarakat melalui pemberian
fasilitas perpajakan kepada masyarakat yang melakukan investasi pada bidang –
bidang usaha tertentu.
7.
Jelaskan perlakuan dan pengungkapan revaluasi
aset? Bagaimana impikasi revaluasi aset terhadap laporan keuangan?
·
Perlakuan Akuntansi
Model Revaluasi
Dalam model revaluasi, suatu item dari property, plant, and equipment dicatat sebesar jumlah yang
dinilai kembali sebesar nilai wajar,
dikurangi akumulasi penyusutan
(accumulated depreciation) dan akumulasi kerugian penurunan nilai (accumulated impairement
losses).
·
Pengungkapan Revaluasi
Pergerakan pada revaluasi aset dilaporkan pada note information/catatan atas laporan
keuangan.
·
Implikasi revaluasi aset terhadap laporan keuangan
a.
Revaluasi aset akan meningkatkan jumlah
laporan posisi keuangan.
b.
Jumlah pendapatan terpengaruh negatif oleh besarnya jumlah sementara yang muncul melalui
revaluasi aset, baik ke atas dan ke
bawah.
c.
Revaluasi sering dilakukan berdasarkan
kebijkan manajemen.
8.
Sebutkan perubahan kelompok investasi? Apa
dampak perubahan kelompok investasi pada laporan posisi keuangan dan laporan
laba rugi komprehensif. Jelaskan!
|
Perubahan |
Dampak terhadap Laporan Posisi
Keuangan |
Dampak terhadap Laporan Laba Rugi Komprehensif |
|
|
Dari |
Menjadi |
||
|
Dimiliki
hingga jatuh tempo |
Tersedia
untuk dijual |
Aset
dilaporkan berdasarkan nilai wajar, bukan amortisasi |
Keuntungan
atau kerugian belum direalisasi pada tanggal perubahan diakui dalam laba komprehensif |
|
Diperdagangkan |
Tersedia
untuk dijual |
Tidak
ada pengaruh |
Keuntungan
atau kerugian belum direalisasi pada tanggal perubahan diakui dalam laba
bersih |
|
Tersedia
untuk dijual |
Diperdagangkan
serius |
Tidak
ada pengaruh |
Keuntungan
atau kerugian belum direalisasi pada tanggal perubahan diakui dalam laba
bersih |
|
Tersedia
untuk dijual |
Dimiliki
hingga jatuh tempo |
Tidak
ada pengaruh saat perubahan namun; pada masa depan asset dinilai pada biaya
perolehan serta amortisasi, bukan berdasarkan nilai wajar |
Keuntungan
atau kerugian belum direalisasipada tanggal perubahan, dan dimasukkan dalam
laba komprehensif |
9.
Teknik apa yang harus dikuasai akuntan
untuk melakukan konsolidasi laporan keuangan jelaskan. Berikan contoh perusahaan yang menggunakan laporan
konsolidasian? Jelaskan argumentasi mengapa perusahaan tersebut menggunakan
laporan konsolidasian?
·
Teknik yang harus dikuasai akuntan untuk
melakukan konsolidasi keuangan:
a. Standar
Akuntansi: Akuntan harus memulai proses konsolidasi dengan meninjau standar
yang ditetapkan untuk menentukan informasi yang diperlukan yang akan dimasukan
dalam laporan keuangan.
b. Teknik
Dasar Konsolidasi
Konsolidasi terdiri atas dua langkah,
agregasi dan eliminasi. Pertama, laporan keuangan konsolidasi menambahkan
aktiva, kewajiban, pendapatan, dan beban anak perusahaan ke akun-akun terkait
dalam laporan keuangan induk perusahaan. Langkah kedua adalah mengeliminasi
"transaksi antar perusahaan." untuk menghindari pencatatan ganda atau
pengakuan laba terlalu cepat. Sebagai contoh, utang induk perusahaan pada anak
perusahaannya dan piutang anak perusahaan terhadap induk perusahaan dieliminasi
saat neraca konsolidasi disiapkan.
·
Contoh perusahaan yang menggunakan laporan
konsolidasian
Perusahaan
memiliki kriteria sebagai berikut:
-
Mempunyai satu atau lebih anak perusahaan
yang dibuktikan dengan kepemilikan saham
-
Kepemilikan saham induk perusahaan
terhadap anak perusahaan lebih dari 50%
-
Kepemilikan saham induk perusahaan
terhadap anak perusahaan kurang dari 50% namun perusahaan induk memiliki
kendali penuh
·
Alasan mengapa perusahaan tersebut
menggunakan laporan konsolidasian
Karena bentuk laporan tersebut dibutuhkan
jika perusahaan induk memiliki kendali atas perusahaan lain (anak perusahaan).